Fonction TAUX.EFFECTIF ExcelGuide Complet 2026
La fonction TAUX.EFFECTIF (EFFECT en anglais) convertit un taux d'intérêt nominal annuel en taux effectif annuel en tenant compte de la fréquence de capitalisation. Cette fonction est indispensable pour comparer des offres financières qui utilisent différentes périodes de calcul d'intérêts ou pour calculer le véritable rendement de tes investissements.
Syntaxe de la fonction TAUX.EFFECTIF
La syntaxe de TAUX.EFFECTIF est simple avec seulement 2 paramètres obligatoires. Elle te permet de calculer instantanément le taux d'intérêt réel qui tient compte de tous les effets de la capitalisation.
=TAUX.EFFECTIF(taux_nominal; npéry)Comprendre chaque paramètre de la fonction TAUX.EFFECTIF
taux_nominal
(obligatoire)Le taux_nominal correspond au taux d'intérêt annuel annoncé, exprimé en décimal (par exemple, 0,06 pour 6%) ou en pourcentage (6%). C'est le taux "affiché" par la banque ou l'institution financière, avant prise en compte de la fréquence de capitalisation.
Ce taux ne reflète pas le coût réel d'un emprunt ou le rendement réel d'un placement, car il ne tient pas compte du nombre de fois où les intérêts sont calculés dans l'année.
Astuce : Tu peux saisir le taux sous forme de pourcentage (6%) ou de décimal (0,06). Excel accepte les deux formats sans problème.
npéry
(obligatoire)Le paramètre npéry définit le nombre de périodes de capitalisation par an. C'est un nombre entier qui représente la fréquence à laquelle les intérêts sont calculés et ajoutés au capital.
Valeurs courantes : 1 pour annuel, 2 pour semestriel, 4 pour trimestriel, 12 pour mensuel, 52 pour hebdomadaire, 365 pour quotidien. Plus ce nombre est élevé, plus le taux effectif sera supérieur au taux nominal.
Attention : npéry doit être un entier supérieur ou égal à 1. Une valeur inférieure à 1 génère une erreur #NOMBRE!.
Exemples pratiques pas à pas
Exemple 1 – Emprunteur : comparer des offres de prêt immobilier
Tu es emprunteur et tu hésites entre deux banques pour ton prêt immobilier. La Banque A propose 3,60% avec capitalisation mensuelle, la Banque B propose 3,55% avec capitalisation trimestrielle. À première vue, la Banque B semble moins chère, mais qu'en est-il vraiment ?
Avec TAUX.EFFECTIF, tu découvres que la Banque A est finalement légèrement plus chère.
| A | B | C | D | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Banque | Taux nominal | Capitalisation | Taux effectif |
| 2 | Banque A | 3,60% | Mensuelle (12) | 3,66% |
| 3 | Banque B | 3,55% | Trimestrielle (4) | 3,61% |
Formules utilisées :
Banque A : =TAUX.EFFECTIF(3,60%; 12) → 3,66%Banque B : =TAUX.EFFECTIF(3,55%; 4) → 3,61%Conclusion : malgré un taux nominal plus bas, la Banque B reste légèrement plus avantageuse avec un taux effectif de 3,61% contre 3,66%. La capitalisation mensuelle de la Banque A fait grimper le coût réel.
Exemple 2 – Investisseur : évaluer le rendement réel d'un placement
En tant qu'investisseur, tu examines un compte épargne qui affiche 6% de rendement nominal avec capitalisation mensuelle. Quel sera ton rendement effectif annuel ? TAUX.EFFECTIF te révèle le véritable gain de ton placement.
Grâce à la capitalisation mensuelle, tu gagnes 0,17 point de rendement supplémentaire.
| A | B | C | D | E | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Placement | Taux nominal | Fréquence | Formule | Taux effectif |
| 2 | Compte épargne | 6,00% | 12x/an | =TAUX.EFFECTIF(6%; 12) | 6,17% |
Sur un placement de 10 000 €, cette différence entre le taux nominal et le taux effectif te rapporte 17 € de plus sur l'année. Plus ton capital est important et plus la durée est longue, plus cet écart devient significatif grâce à l'effet boule de neige des intérêts composés.
Conseil investisseur : À taux nominal égal, privilégie toujours les placements avec capitalisation mensuelle ou quotidienne plutôt qu'annuelle. L'écart de rendement effectif peut représenter plusieurs milliers d'euros sur le long terme.
Exemple 3 – Analyste crédit : comparer plusieurs TAEG
Tu es analyste crédit et tu dois comparer plusieurs offres de crédit consommation pour conseiller un client. Chaque établissement affiche un taux nominal différent avec des fréquences de capitalisation variées. TAUX.EFFECTIF te permet de standardiser la comparaison.
Le Crédit B affiche le meilleur taux effectif malgré une capitalisation trimestrielle.
| A | B | C | D | E | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Établissement | Nominal | Capitalisation | Effectif | Classement |
| 2 | Crédit A | 5,90% | Mensuelle (12) | 6,06% | 2ème |
| 3 | Crédit B | 5,80% | Trimestrielle (4) | 5,93% | 1er |
| 4 | Crédit C | 6,00% | Mensuelle (12) | 6,17% | 3ème |
Calculs pour chaque crédit :
Crédit A : =TAUX.EFFECTIF(5,90%; 12) → 6,06%Crédit B : =TAUX.EFFECTIF(5,80%; 4) → 5,93%Crédit C : =TAUX.EFFECTIF(6,00%; 12) → 6,17%Ton conseil : recommande le Crédit B qui offre le taux effectif le plus avantageux à 5,93%. Sur un emprunt de 20 000 € sur 5 ans, cette différence de 0,24 point par rapport au Crédit C représente environ 250 € d'économies sur les intérêts totaux.
Exemple 4 – L'impact de la fréquence de capitalisation
Pour mieux comprendre l'importance de la capitalisation, comparons un même taux nominal de 8% avec différentes fréquences. Cet exemple illustre pourquoi il est essentiel de toujours calculer le taux effectif avant de prendre une décision financière.
Plus la capitalisation est fréquente, plus le taux effectif dépasse le taux nominal.
| A | B | C | D | E | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Fréquence | Périodes/an | Formule | Taux effectif | Écart vs nominal |
| 2 | Annuelle | 1 | =TAUX.EFFECTIF(8%; 1) | 8,00% | +0,00% |
| 3 | Semestrielle | 2 | =TAUX.EFFECTIF(8%; 2) | 8,16% | +0,16% |
| 4 | Trimestrielle | 4 | =TAUX.EFFECTIF(8%; 4) | 8,24% | +0,24% |
| 5 | Mensuelle | 12 | =TAUX.EFFECTIF(8%; 12) | 8,30% | +0,30% |
| 6 | Quotidienne | 365 | =TAUX.EFFECTIF(8%; 365) | 8,33% | +0,33% |
Observation clé : l'écart entre capitalisation mensuelle et quotidienne est minime (0,03%), alors que l'écart entre annuelle et mensuelle est significatif (0,30%). Pour tes placements, privilégie au minimum une capitalisation mensuelle.
Les erreurs fréquentes et comment les corriger
Erreur #NOMBRE! – Valeur invalide
L'erreur #NOMBRE! apparaît généralement dans deux situations :
- taux_nominal négatif : Le taux nominal doit être positif
- npéry inférieur à 1 : Le nombre de périodes doit être au minimum 1
❌ Erreur : =TAUX.EFFECTIF(-5%; 12)
✅ Solution : =TAUX.EFFECTIF(5%; 12)
Erreur #VALEUR! – Type incorrect
Cette erreur survient quand l'un des paramètres n'est pas un nombre. Par exemple, si tu références une cellule contenant du texte au lieu d'une valeur numérique.
❌ Erreur : =TAUX.EFFECTIF("six%"; 12)
✅ Solution : =TAUX.EFFECTIF(6%; 12) ou =TAUX.EFFECTIF(0,06; 12)
Erreur courante – npéry décimal
npéry doit être un entier. Si tu saisis un nombre décimal, Excel le tronque automatiquement à l'entier inférieur, ce qui peut fausser ton calcul.
⚠️ Attention : =TAUX.EFFECTIF(6%; 12,9) → Excel utilise 12, pas 12,9
✅ Bonne pratique : =TAUX.EFFECTIF(6%; 12)
Conseils pratiques pour utiliser TAUX.EFFECTIF
1. Standardise tes comparaisons financières
Avant de comparer des offres financières (prêts, placements, obligations), convertis systématiquement tous les taux en taux effectifs. C'est la seule façon de comparer des pommes avec des pommes.
Crée un tableau de comparaison avec une colonne pour le taux nominal, une pour la fréquence de capitalisation, et une pour le taux effectif calculé avec TAUX.EFFECTIF.
2. Combine avec TAUX.NOMINAL pour la conversion inverse
Excel propose aussi la fonction TAUX.NOMINAL qui effectue l'opération inverse : convertir un taux effectif en taux nominal. Ces deux fonctions sont complémentaires.
=TAUX.NOMINAL(TAUX.EFFECTIF(6%; 12); 12) → retourne 6%3. Calcule l'impact réel sur tes finances
Pour visualiser concrètement l'effet de la capitalisation, calcule la différence en euros sur ton capital. Multiplie ton montant par la différence entre taux effectif et taux nominal pour voir le gain (ou le coût) supplémentaire généré par la fréquence de capitalisation.
La relation entre TAUX.EFFECTIF et TAUX.NOMINAL
TAUX.EFFECTIF et TAUX.NOMINAL sont deux faces d'une même pièce. La première convertit le nominal en effectif, la seconde fait l'inverse. Ensemble, ces fonctions te permettent de naviguer entre les deux représentations d'un même taux d'intérêt.
Formule mathématique : Le taux effectif se calcule ainsi :
Taux effectif = (1 + taux_nominal / npéry)^npéry - 1
TAUX.EFFECTIF effectue automatiquement ce calcul complexe pour toi, en évitant les erreurs de saisie.
Astuce pro : Pour vérifier la cohérence de tes calculs, utilise TAUX.EFFECTIF puis TAUX.NOMINAL avec les mêmes paramètres. Tu dois retrouver ton taux nominal de départ.
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre taux nominal et taux effectif ?
Le taux nominal est le taux d'intérêt annoncé sans tenir compte de la fréquence de capitalisation. Le taux effectif représente le rendement réel en tenant compte du nombre de fois où les intérêts sont calculés et réinvestis dans l'année. Plus la fréquence de capitalisation est élevée, plus l'écart entre ces deux taux est important.
Comment utiliser TAUX.EFFECTIF pour comparer des offres de prêt ?
Pour comparer des prêts avec différentes fréquences de capitalisation, convertis tous les taux nominaux en taux effectifs avec TAUX.EFFECTIF. Le prêt avec le taux effectif le plus bas sera le moins coûteux, même si son taux nominal paraît similaire aux autres offres.
Pourquoi le taux effectif est-il toujours supérieur au taux nominal ?
Le taux effectif est supérieur car il inclut l'effet de la capitalisation : les intérêts générés au cours de l'année produisent eux-mêmes des intérêts. Plus la capitalisation est fréquente (mensuelle, quotidienne), plus cet effet multiplicateur est important, et plus le taux effectif dépasse le taux nominal.
TAUX.EFFECTIF fonctionne-t-elle sur Google Sheets ?
Oui, la fonction TAUX.EFFECTIF fonctionne sur Google Sheets sous le même nom TAUX.EFFECTIF (ou EFFECT en anglais). La syntaxe et les paramètres sont identiques. En anglais, la fonction s'appelle EFFECT dans les deux outils.
Comment calculer le taux effectif d'un investissement avec capitalisation mensuelle ?
Si ton placement offre 6% nominal avec capitalisation mensuelle, utilise =TAUX.EFFECTIF(6%; 12). Le résultat de 6,17% montre que ton rendement réel annuel sera supérieur grâce aux 12 capitalisations mensuelles qui font travailler tes intérêts.
=TAUX.EFFECTIF(6%; 12) → 6,17%Les fonctions financières similaires
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