TAUX (RATE en anglais) est la fonction Excel qui calcule le taux d'intérêt par période pour un prêt ou un investissement. Que tu analyses un crédit immobilier, évalues un placement ou compares des offres de financement, TAUX te permet de retrouver le taux réel quand tu connais les mensualités et la durée.
Concrètement, c'est elle qui révèle le vrai coût d'un crédit pro dont la banque n'affiche que les mensualités, qui mesure le rendement annuel moyen d'un placement sur plusieurs années, ou qui te permet de comparer deux offres de financement à durées différentes sur un pied d'égalité.
Syntaxe de la fonction TAUX
=TAUX(npm; vpm; va; [vc]; [type]; [estimation])TAUX retourne un taux par période, pas un taux annuel. Si tes paiements sont mensuels, multiplie le résultat par 12 pour obtenir le taux annuel.
Comprendre chaque paramètre de la fonction TAUX
npm
: le nombre total de périodes de paiementPour un prêt de 5 ans avec des mensualités, npm = 5 × 12 = 60. Pour des trimestres, multiplie par 4. C'est la durée totale de ton engagement financier.
Exemple : un crédit auto sur 4 ans avec paiements mensuels donne npm = 4*12 = 48.
vpm
: le paiement effectué à chaque période, constant sur toute la duréePour un prêt, c'est généralement négatif (argent qui sort de ta poche). Pour une épargne où tu touches des intérêts sans verser d'argent, vpm = 0.
Exemple : tu rembourses 350 € par mois, donc vpm = -350 (négatif car argent qui sort).
Astuce : Retiens cette règle simple pour les signes : si tu reçois de l'argent au départ (prêt), VA est positif et VPM négatif. Si tu places de l'argent (investissement), VA est négatif et les gains futurs positifs.
va
: la valeur actuelle : le montant d'argent aujourd'huiPour un prêt que tu reçois, c'est positif (argent qui rentre). Pour un placement que tu effectues, c'est négatif (argent qui sort).
Exemple : tu empruntes 25 000 €, donc va = 25000 (positif car tu reçois l'argent).
[vc]
: la valeur capitalisée (future), le montant qu'il reste à la fin(facultatif)Pour un prêt remboursé intégralement, vc = 0 (valeur par défaut). Pour un placement, c'est le capital final que tu vises.
Exemple : épargne pour atteindre 50 000 €, donc vc = 50000.
[type]
: indique quand les paiements sont effectués : `0` pour en fin de période (par défaut, le plus courant) ou `1` pour en début de période(facultatif)La plupart des prêts bancaires utilisent 0 (tu paies en fin de mois).
[estimation]
: une estimation du taux pour aider l'algorithme à converger vers la solution(facultatif)Par défaut, Excel utilise 10% (0,1). Si TAUX retourne #NOMBRE!, essaie une estimation différente proche du taux attendu.
Exemple : si tu sais que le taux est autour de 3 %, utilise estimation = 0,03.
Attention : Si l'algorithme ne converge pas après 20 itérations, TAUX retourne #NOMBRE!. Dans ce cas, ajuste le paramètre estimation avec une valeur proche du taux attendu.
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Exemples pratiques pas à pas
Directeur financier : analyser le taux réel d'un crédit professionnel
Tu es directeur financier et tu viens de recevoir une proposition de crédit pour financer de nouveaux équipements. La banque propose 50 000 € avec des mensualités de 950 € sur 5 ans. Tu veux calculer le taux d'intérêt annuel réel pour comparer avec d'autres offres.
| A | B | C | D | E | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Montant emprunté | Mensualité | Durée | Taux mensuel | Taux annuel |
| 2 | 50 000 € | 950 € | 60 mois | 0,62% | 7,44% |
=TAUX(60; -950; 50000)*12La fonction donne 0,0062 (soit 0,62 % mensuel) ; multiplié par 12, ça fait 7,44 % annuel. La mensualité est négative car c'est une sortie d'argent pour ton entreprise. Avec ce taux en main, tu peux négocier ou comparer facilement avec les autres banques.
Investisseur : calculer le rendement annuel d'un placement
Tu es investisseur et tu as placé 15 000 € il y a 8 ans. Aujourd'hui ton placement vaut 28 000 €. Tu n'as fait aucun versement entre-temps. Tu veux connaître ton taux de rendement annuel moyen pour évaluer la performance de cet investissement.
| A | B | C | D | E | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Capital initial | Capital final | Durée | Versements | Rendement annuel |
| 2 | 15 000 € | 28 000 € | 8 ans | 0 € | 7,82% |
=TAUX(8; 0; -15000; 28000)Ici vpm = 0 car aucun versement régulier. Le capital initial est négatif (va = -15000) car c'est toi qui as investi (argent sorti), et le capital final est positif (vc = 28000). Le résultat de 7,82 % est déjà annuel car la durée est en années. Avec cette info, tu peux comparer avec d'autres placements possibles.
Conseiller financier : évaluer un plan d'épargne
Tu es conseiller financier et ton client verse 200 € par mois dans un plan d'épargne. Après 15 ans (180 mois), il a accumulé 52 000 €. Il veut savoir quel taux de rendement annuel son plan lui a rapporté pour décider s'il continue.
| A | B | C | D | E | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Versement mensuel | Durée | Capital final | Taux mensuel | Taux annuel |
| 2 | 200 € | 180 mois | 52 000 € | 0,41% | 4,92% |
=TAUX(180; -200; 0; 52000)*12Ici va = 0 car il n'y a pas de capital initial, seulement des versements réguliers. Les versements sont négatifs car c'est de l'argent qui sort chaque mois. Le plan d'épargne a généré 4,92 % par an : ton client peut comparer avec d'autres produits du marché et prendre une décision éclairée.
Astuce de pro : TAUX retourne un taux par période. Avec des mensualités, multiplie toujours par 12. Formate ensuite la cellule en pourcentage (Ctrl+Maj+%) pour afficher directement 4,92 % au lieu de 0,0492.
Entrepreneur : comparer deux options de financement
Tu es entrepreneur et tu dois choisir entre deux offres de crédit pour ton business. L'offre A propose 30 000 € à 650 € par mois sur 4 ans ; l'offre B propose les mêmes 30 000 € à 580 € par mois sur 5 ans. Les mensualités plus basses de l'offre B semblent séduisantes, mais tu veux comparer les taux réels.
| A | B | C | D | E | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Offre | Montant | Mensualité | Durée | Taux annuel |
| 2 | Offre A | 30 000 € | 650 € | 48 mois | 6,12% |
| 3 | Offre B | 30 000 € | 580 € | 60 mois | 7,08% |
Offre A : =TAUX(48; -650; 30000)*12 | Offre B : =TAUX(60; -580; 30000)*12L'offre A affiche 6,12 % annuel contre 7,08 % pour l'offre B. Malgré des mensualités plus élevées, l'offre A est nettement plus avantageuse sur le coût total du crédit. La fonction t'a permis de prendre la bonne décision financière au-delà du discours commercial.
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Les erreurs fréquentes avec la fonction TAUX
Erreur #NOMBRE! : signes des montants incorrects
C'est l'erreur la plus courante avec TAUX. Elle survient quand VPM et VA ont le même signe (tous les deux positifs ou tous les deux négatifs). Excel ne peut pas calculer un taux si l'argent va toujours dans le même sens.
Solution : Vérifie la logique des flux : pour un prêt, va est positif (tu reçois) et vpm est négatif (tu rembourses). Pour un placement, va est négatif (tu investis) et vc est positif (tu récupères). Inverse un des signes et réessaie.
Taux mensuel affiché au lieu du taux annuel
Tu obtiens un taux qui te semble très faible, genre 0,5 %. En fait, c'est le taux mensuel et tu as oublié de le convertir. Un taux de 0,5 % par mois correspond à 6 % par an.
Solution : Multiplie toujours le résultat par le nombre de périodes par an. Pour des mensualités : =TAUX(...)*12. Pour des trimestres : =TAUX(...)*4. Formate ensuite la cellule en pourcentage.
Nombre de périodes exprimé en années au lieu de mois
Tu utilises le nombre d'années au lieu du nombre total de périodes. Pour un prêt de 5 ans avec mensualités, tu mets 5 alors qu'il faut 60 (5 × 12).
Solution : Exprime npm en nombre total de paiements. Pour des mensualités sur N années : npm = N*12. Pour des trimestres : npm = N*4. Vérifie que l'unité correspond à la fréquence de paiement.
L'algorithme ne converge pas malgré des signes corrects
TAUX utilise un algorithme itératif qui peut parfois ne pas trouver de solution si les valeurs sont inhabituelles ou si l'estimation initiale est trop éloignée du résultat réel.
Solution : Ajoute le paramètre estimation avec une valeur proche du taux attendu. Par exemple, si tu penses que le taux est autour de 5 %, utilise =TAUX(npm; vpm; va; vc; type; 0,05). Essaie différentes estimations entre 0,01 et 0,20.
TAUX vs VPM vs NPM vs VA
Ces quatre fonctions financières sont complémentaires : elles résolvent la même équation en cherchant chacune une variable différente. Utilise TAUX pour vérifier si une offre de crédit est compétitive, VPM pour simuler tes mensualités, NPM pour calculer une durée, et VA pour connaître le montant empruntable.
| Critère | TAUX | VPM | NPM | VA |
|---|---|---|---|---|
| Ce qu'elle calcule | Le taux d'intérêt | Le montant des paiements | Le nombre de périodes | La valeur actuelle |
| Usage principal | Analyser un taux proposé | Calculer des mensualités | Déterminer la durée | Évaluer un montant empruntable |
| Exemple concret | Quel est le taux réel ? | Combien vais-je payer ? | Combien de temps ? | Combien puis-je emprunter ? |
| Difficulté | ⭐⭐⭐ | ⭐⭐ | ⭐⭐ | ⭐⭐ |
| Fréquence d'usage | Moyenne | Très élevée | Faible | Moyenne |
Astuces avancées avec TAUX
Convertis le taux par période en taux annuel
TAUX retourne toujours un taux pour la période définie par tes paiements. Avec des mensualités, tu obtiens un taux mensuel : multiplie par 12 pour l'annualiser. Avec des trimestriels, multiplie par 4. La formule complète prend la forme =TAUX(npm; vpm; va)*12.
Formate ensuite la cellule en pourcentage pour afficher le résultat lisiblement.
Construis un comparateur de crédits en quelques colonnes
Aligne plusieurs offres en lignes (montant, mensualité, durée) et place =TAUX(C1; -B1; A1)*12 dans une colonne Taux annuel. Tu obtiens une vision claire du coût réel de chaque offre, au-delà des discours commerciaux sur les mensualités basses.
Combine avec VPM dans une colonne adjacente pour vérifier que les mensualités annoncées correspondent bien au taux affiché.
Gère le cas où TAUX retourne #NOMBRE!
Avant de paniquer, vérifie d'abord les signes : VA et VPM doivent être opposés. Si c'est déjà le cas, ajoute une estimation proche du résultat attendu : =TAUX(npm; vpm; va; 0; 0; 0,05) pour guider l'algorithme vers 5 %.
Si rien ne fonctionne, SIERREUR permet d'afficher un message clair : =SIERREUR(TAUX(...)*12; "Vérifier les signes").
Questions fréquentes sur la fonction TAUX
TAUX retourne un taux par période, comment obtenir le taux annuel ?
Multiplie le résultat par le nombre de périodes par an. Par exemple, si tu as des mensualités (12 paiements par an), utilise =TAUX(...)*12 pour convertir le taux mensuel en taux annuel. Pour des trimestres, multiplie par 4.
Que faire si TAUX retourne l'erreur #NOMBRE! ?
Cette erreur signifie qu'Excel n'arrive pas à trouver de solution mathématique. Vérifie que VPM et VA ont des signes opposés : l'argent sort d'un côté et entre de l'autre. Si le problème persiste, essaie de modifier le paramètre estimation avec une valeur proche du taux attendu (par exemple 0,05 pour 5 %).
À quoi sert exactement le paramètre 'estimation' ?
L'estimation aide Excel à trouver plus rapidement la solution par itération. Par défaut, Excel utilise 10 % (0,1). Si TAUX ne trouve pas de résultat, essaie une estimation différente comme 5 % (0,05) ou 15 % (0,15) selon le contexte de ton calcul.
Pourquoi TAUX demande-t-il des signes + et - pour les montants ?
C'est une convention financière : l'argent qui sort de ta poche est négatif (décaissement), l'argent qui entre est positif (encaissement). Pour un prêt reçu, VA est positif (tu reçois) et VPM est négatif (tu rembourses). C'est la même logique qu'un relevé bancaire.
Quelle est la différence entre TAUX et TRI (taux de rentabilité interne) ?
TAUX calcule le taux d'intérêt quand les paiements sont réguliers et constants. TRI gère des flux de trésorerie irréguliers sur différentes périodes. Utilise TAUX pour les prêts classiques et les épargnes à versements réguliers, TRI pour analyser un projet d'investissement avec des cash-flows variables.
Comment afficher le résultat de TAUX en pourcentage ?
Le résultat de TAUX est un nombre décimal (ex: 0,0621 pour 6,21 %). Applique le format Pourcentage à la cellule pour afficher directement 6,21 %. Raccourci clavier : Ctrl+Maj+% ou via le groupe Nombre de l'onglet Accueil.
Pour aller plus loin
Télécharge notre tableau d'amortissement pour voir le détail de chaque mensualité, capital et intérêts, sur toute la durée du prêt
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