VPM (PMT en anglais) répond à une question que tout le monde se pose un jour : combien je vais payer chaque mois ? Elle calcule la mensualité constante d'un prêt à taux fixe, ou ce que tu dois mettre de côté pour atteindre un objectif d'épargne.
Que tu compares deux offres de crédit immobilier, que tu boucles un business plan ou que tu planifies simplement ton épargne, VPM te donne le montant exact en quelques secondes, sans tableau d'amortissement à rallonge.
Syntaxe de la fonction VPM
=VPM(taux; npm; va; [vc]; [type])Le taux et le nombre de périodes doivent partager la même unité de temps : pour un crédit mensuel, divise le taux annuel par 12 et exprime la durée en mois.
Comprendre chaque paramètre de la fonction VPM
taux
: le taux d'intérêt par périodePour un prêt à taux annuel de 3 % remboursé par mensualités, divise par 12 : 3%/12 vaut 0,25 % par mois.
C'est l'erreur la plus fréquente : saisir le taux annuel sans le diviser. Le taux doit toujours correspondre à la périodicité des paiements (mensuelle, trimestrielle, annuelle).
Attention : Si tu oublies de diviser le taux annuel par 12, le résultat est complètement faux. =VPM(3%; 240; -200000) donne une mensualité aberrante, alors que =VPM(3%/12; 240; -200000) donne le bon montant.
npm
: le nombre total de paiementsPour un prêt sur 20 ans réglé chaque mois : 20*12, soit 240 paiements.
Assure-toi que cette valeur correspond à la périodicité du taux. Si le taux est mensuel, npm doit être exprimé en mois, pas en années.
va
: la valeur actuelle : le montant emprunté ou le capital initialPour un prêt de 200 000 €, c'est l'argent que tu reçois aujourd'hui.
La convention de signe compte. Selon que tu saisis 200000 ou -200000, la mensualité renvoyée sera négative ou positive. Dans la pratique, on préfixe souvent la formule d'un - pour obtenir directement un paiement positif.
[vc]
: la valeur capitalisée souhaitée à la fin(facultatif)Par défaut elle vaut 0, ce qui correspond à un prêt entièrement remboursé.
Pour un calcul d'épargne, vc devient ton objectif final. Par exemple =VPM(3%/12; 8*12; 0; 50000) calcule combien épargner chaque mois pour atteindre 50 000 € au bout de 8 ans.
Astuce : Combine va et vc dans une même formule : tu peux partir d'un capital déjà épargné (saisi dans va) tout en visant un objectif final (vc).
[type]
: le moment du paiement dans la période(facultatif)0 (la valeur par défaut) correspond à un paiement en fin de période, le cas de la plupart des prêts. 1 correspond à un paiement en début de période.
Les prélèvements en début de mois réduisent légèrement la mensualité, car le capital est remboursé un peu plus tôt à chaque échéance.
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Exemples pratiques pas à pas
Acheteur immobilier : calculer la mensualité d'un prêt
Tu es acheteur immobilier et tu veux savoir combien tu vas payer chaque mois pour un prêt de 250 000 € sur 25 ans à 3,5 % d'intérêt. Cette estimation t'aide à valider ton budget avant même de passer en banque.
| A | B | C | D | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Capital | Taux annuel | Durée | Mensualité |
| 2 | 250 000 € | 3,5 % | 25 ans | 1 252,77 € |
=-VPM(3,5%/12; 25*12; 250000)La formule divise le taux annuel par 12, transforme les 25 ans en 300 mensualités, et le signe - rend le résultat positif. La mensualité ressort à 1 252,77 €, soit un coût total de 375 831 € (1 252,77 × 300) et environ 125 831 € d'intérêts sur toute la durée.
Particulier : comparer deux offres de crédit auto
Tu veux acheter une voiture à 30 000 € et tu compares deux financements : 5 % sur 4 ans (offre A) ou 4 % sur 5 ans (offre B). À première vue, l'offre B semble plus avantageuse car la mensualité est plus basse.
| A | B | C | D | E | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Offre | Taux | Durée | Mensualité | Coût total |
| 2 | Offre A | 5 % | 4 ans | 690,88 € | 33 162 € |
| 3 | Offre B | 4 % | 5 ans | 552,50 € | 33 150 € |
=-VPM(5%/12; 4*12; 30000)La formule donne 690,88 € pour l'offre A, contre 552,50 € pour l'offre B. Une mensualité plus basse ne signifie pas un meilleur crédit : en multipliant chaque mensualité par le nombre de mois, le coût total est quasi identique (33 162 € contre 33 150 €). Compare toujours le coût total, pas seulement la mensualité.
Épargnant : calculer l'épargne mensuelle pour un objectif
Tu veux constituer un apport de 50 000 € dans 8 ans pour acheter un appartement. Avec un placement rapportant 3 % par an, tu cherches combien épargner chaque mois pour y arriver.
| A | B | C | D | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Objectif | Rendement | Durée | Épargne/mois |
| 2 | 50 000 € | 3 % | 8 ans | 460,87 € |
=-VPM(3%/12; 8*12; 0; 50000)Ici, va vaut 0 (tu pars de zéro) et l'objectif 50 000 est placé dans vc. Le résultat, 460,87 €, est le montant à mettre de côté chaque mois pendant 8 ans. La fonction ne sert donc pas qu'aux prêts, elle planifie aussi l'épargne.
Contrôleur de gestion : planifier le remboursement d'un investissement
Tu es contrôleur de gestion et l'entreprise finance un équipement de 100 000 € avec un prêt à 4,5 % sur 7 ans. Tu dois intégrer cette charge mensuelle au budget prévisionnel.
| A | B | C | D | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Montant | Taux | Durée | Charge mensuelle |
| 2 | 100 000 € | 4,5 % | 7 ans | 1 398,15 € |
=-VPM(4,5%/12; 7*12; 100000)La formule donne une charge financière mensuelle de 1 398,15 €. Cette valeur s'intègre directement dans ton plan de trésorerie et te permet d'anticiper l'impact de l'investissement sur le résultat des 84 mois à venir.
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Les erreurs fréquentes avec la fonction VPM
Oublier de diviser le taux annuel
C'est l'erreur la plus courante. Pour des mensualités, le taux doit être mensuel : =VPM(3%; 240; -200000) utilise un taux de 3 % par mois au lieu de 3 % par an et donne un résultat totalement aberrant.
Solution : Solution : divise toujours le taux annuel par 12 pour des mensualités : =VPM(3%/12; 240; -200000). Le taux et npm doivent partager la même unité de temps.
Mauvais signe sur le capital
Le capital emprunté est généralement saisi en positif (argent reçu), et VPM renvoie alors un résultat négatif (argent payé). Beaucoup d'utilisateurs sont surpris de voir une mensualité précédée d'un -.
Solution : Solution : c'est normal, c'est la convention de signe. Pour obtenir directement un montant positif, préfixe la formule d'un - : =-VPM(3%/12; 240; 200000) renvoie 1 109,20 au lieu de -1 109,20.
VPM vs VA vs VC vs TAUX
Ces quatre fonctions financières décrivent la même équation de prêt, mais chacune calcule une variable différente. Tu choisis celle qui correspond à l'inconnue que tu cherches.
| Fonction | Ce qu'elle calcule | Question type |
|---|---|---|
| VPM | Le paiement périodique | Quelle mensualité ? |
| VA | Le capital empruntable | Combien puis-je emprunter ? |
| VC | La valeur finale | Combien aurai-je dans X ans ? |
| TAUX | Le taux d'intérêt | Quel taux effectif ? |
Questions fréquentes sur la fonction VPM
Pourquoi VPM renvoie-t-elle un nombre négatif ?
VPM renvoie un nombre négatif car un paiement est une sortie d'argent de ta poche. C'est la convention de signe des fonctions financières : ce qui sort est négatif, ce qui entre est positif.
Pour obtenir un résultat positif, encadre la formule avec ABS(...) ou place simplement un signe moins devant : =-VPM(...).
Comment calculer une mensualité avec VPM ?
Divise le taux annuel par 12 pour obtenir le taux mensuel, et multiplie la durée en années par 12 pour le nombre de mensualités.
Par exemple, =VPM(5%/12; 20*12; -200000) calcule la mensualité d'un prêt de 200 000 € sur 20 ans à 5 %. Le secret est de toujours garder la même unité de temps pour le taux et la durée.
À quoi sert le paramètre type ?
Le paramètre type indique quand le paiement intervient dans la période. 0 (la valeur par défaut) correspond à un paiement en fin de période, le cas de la plupart des prêts.
1 correspond à un paiement en début de période. Comme le capital est remboursé un peu plus tôt à chaque échéance, les prélèvements en début de mois réduisent légèrement la mensualité.
Puis-je calculer combien épargner par mois pour atteindre un objectif ?
Oui, c'est l'un des usages les plus utiles de VPM. Mets va à 0 (tu pars de zéro) et place ton objectif dans vc.
Par exemple, =VPM(4%/12; 10*12; 0; -50000) te dit combien épargner chaque mois pour réunir 50 000 € dans 10 ans avec un rendement de 4 %. VPM planifie l'épargne aussi bien que le remboursement.
Comment calculer le coût total d'un prêt ?
Multiplie la mensualité par le nombre de paiements : VPM(...)*npm. Cela te donne la somme totale que tu auras versée sur toute la durée.
La différence entre ce total et le capital emprunté correspond au montant des intérêts payés. C'est le meilleur indicateur pour comparer deux offres, bien plus parlant que la seule mensualité.
Pour aller plus loin
Télécharge notre tableau d'amortissement pour voir le détail de chaque mensualité, capital et intérêts, sur toute la durée du prêt
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