Fonction VPM ExcelGuide Complet 2026
Tu veux savoir combien tu vas payer chaque mois pour ton prêt immobilier ? Comparer des offres de crédit auto ? La fonction VPM (PMT en anglais) calcule le montant du paiement périodique pour rembourser un prêt à taux fixe.
Cette fonction est indispensable pour les simulations financières. Que tu sois acheteur immobilier, contrôleur de gestion ou simplement curieux de planifier ton épargne, VPM te donne des réponses précises en quelques secondes.
Syntaxe de la fonction VPM
=VPM(taux; npm; va; [vc]; [type])Calcule le paiement périodique constant pour rembourser un prêt ou atteindre un objectif d'épargne.
Comprendre chaque paramètre de la fonction VPM
taux
(obligatoire)Le taux d'intérêt par période. Pour un prêt avec un taux annuel de 3% et des mensualités, divise par 12 : 3%/12 = 0,25% par mois. C'est l'erreur la plus courante : oublier de diviser le taux annuel.
npm
(obligatoire)Le nombre total de paiements. Pour un prêt sur 20 ans avec des mensualités : 20*12 = 240 paiements. Assure-toi que cette valeur correspond à la périodicité du taux.
va
(obligatoire)La valeur actuelle : le montant emprunté (négatif) ou le capital initial d'épargne (positif). Pour un prêt de 200 000 €, utilise -200000 car c'est de l'argent que tu reçois.
[vc]
(optionnel)La valeur capitalisée souhaitée à la fin. Par défaut 0 (prêt entièrement remboursé). Pour l'épargne, c'est ton objectif final (ex: -50000 pour atteindre 50 000 €).
Conseil : La convention de signe est importante ! L'argent qui sort (paiements) est négatif, l'argent qui entre (emprunt) est positif. VPM retourne souvent un négatif car c'est ce que tu paies.
Exemples pratiques pas à pas
Exemple 1 – Acheteur immobilier : calculer la mensualité d'un prêt
Tu es acheteur immobilier et tu veux savoir combien tu vas payer chaque mois pour un prêt de 250 000 € sur 25 ans à 3,5% d'intérêt.
La mensualité est de 1 252,77 €. Le signe moins rend le résultat positif.
| A | B | C | D | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Capital | Taux annuel | Durée | Mensualité |
| 2 | 250 000 € | 3,5% | 25 ans | 1 252,77 € |
=-VPM(3,5%/12;25*12;250000)Conseil : Le coût total du prêt est 1252,77 × 300 = 375 831 €. Tu paies donc 125 831 € d'intérêts sur 25 ans.
Exemple 2 – Particulier : comparer des offres de crédit auto
Tu veux acheter une voiture à 30 000 € et tu compares deux offres de financement : 5% sur 4 ans ou 4% sur 5 ans.
L'offre B a une mensualité plus basse mais un coût total presque identique.
| A | B | C | D | E | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Offre | Taux | Durée | Mensualité | Coût total |
| 2 | Offre A | 5% | 4 ans | 690,88 € | 33 162 € |
| 3 | Offre B | 4% | 5 ans | 552,50 € | 33 150 € |
=-VPM(5%/12;4*12;30000)Attention : Une mensualité plus basse ne signifie pas un meilleur crédit. Compare toujours le coût total (mensualité × nombre de mois).
Exemple 3 – Épargnant : calculer l'épargne mensuelle pour un objectif
Tu veux constituer un apport de 50 000 € dans 8 ans pour acheter un appartement. Avec un placement à 3% par an, combien dois-tu épargner chaque mois ?
Tu dois épargner 460,87 € par mois pendant 8 ans pour atteindre 50 000 €.
| A | B | C | D | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Objectif | Rendement | Durée | Épargne/mois |
| 2 | 50 000 € | 3% | 8 ans | 460,87 € |
=-VPM(3%/12;8*12;0;50000)Exemple 4 – Contrôleur de gestion : planifier le remboursement d'un investissement
Tu es contrôleur de gestion et l'entreprise finance un équipement de 100 000 € avec un prêt à 4,5% sur 7 ans. Tu veux intégrer la charge mensuelle au budget.
La charge financière mensuelle est de 1 398,15 €.
| A | B | C | D | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Montant | Taux | Durée | Charge mensuelle |
| 2 | 100 000 € | 4,5% | 7 ans | 1 398,15 € |
=-VPM(4,5%/12;7*12;100000)Les erreurs fréquentes et comment les corriger
Oublier de diviser le taux annuel
L'erreur la plus courante ! Pour des mensualités, divise le taux annuel par 12. VPM(3%;240;...) donne un résultat aberrant.
=VPM(3%;240;-200000)
// CORRECT - taux mensuel
=VPM(3%/12;240;-200000)
Mauvais signe sur le capital
Le capital emprunté est généralement positif (argent reçu), le résultat sera négatif (argent payé). Si tu veux un résultat positif, utilise -VPM(...).
=VPM(3%/12;240;200000) → -1 109,20
// Résultat positif
=-VPM(3%/12;240;200000) → 1 109,20
VPM vs VA vs VC vs TAUX
Ces fonctions financières sont liées. Chacune calcule une variable différente de l'équation de prêt.
| Fonction | Ce qu'elle calcule | Question type |
|---|---|---|
| VPM | Le paiement périodique | "Quelle mensualité ?" |
| VA | Le capital empruntable | "Combien puis-je emprunter ?" |
| VC | La valeur finale | "Combien aurai-je dans X ans ?" |
| TAUX | Le taux d'intérêt | "Quel taux effectif ?" |
Questions fréquentes
Pourquoi VPM retourne-t-elle un nombre négatif ?
VPM retourne un négatif car c'est une sortie d'argent (un paiement que tu dois faire). Pour obtenir un positif, utilise ABS(VPM(...)) ou mets un signe moins devant : -VPM(...).
Comment calculer une mensualité avec VPM ?
Divise le taux annuel par 12 pour le taux mensuel, et multiplie la durée en années par 12 pour le nombre de mensualités. Exemple : VPM(5%/12;20*12;-200000).
À quoi sert le paramètre type ?
type=0 (défaut) pour des paiements en fin de période (la plupart des prêts). type=1 pour des paiements en début de période. Les prélèvements en début de mois réduisent légèrement la mensualité.
Puis-je calculer combien épargner par mois pour atteindre un objectif ?
Oui ! Utilise VPM avec va=0 et vc=montant visé. Par exemple VPM(4%/12;10*12;0;-50000) te dit combien épargner pour avoir 50 000 € dans 10 ans à 4%.
Comment calculer le coût total d'un prêt ?
Multiplie la mensualité par le nombre de paiements : VPM(...)*npm. La différence avec le capital emprunté te donne le total des intérêts payés.
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