Modèle Excel de compte de résultat à télécharger

Un compte de résultat seul dit combien on a gagné. Il ne dit pas pourquoi. C’est la cascade des soldes intermédiaires de gestion qui répond, en décomposant le chemin qui va du chiffre d’affaires au résultat net, étape par étape.

Ce fichier réunit les trois documents qui se répondent. Le compte de résultat sur deux exercices avec la variation de chaque poste, le bilan avec son contrôle d’équilibre, et les soldes intermédiaires calculés automatiquement à partir du premier onglet. Le résultat net du compte de résultat est repris tel quel dans les capitaux propres du bilan, il n’y a rien à ressaisir.

Ce que contient le fichier

• Un compte de résultat de 24 postes sur deux exercices, exploitation, financier et exceptionnel, production stockée et participation comprises
• La variation en euros et en pourcentage de chaque poste, en vert quand elle améliore le résultat et en orange quand elle le dégrade, une charge qui baisse comprise
• Un bilan simplifié actif et passif, avec un écart d’équilibre qui passe en rouge tant que les deux totaux ne tombent pas juste
• Les huit soldes intermédiaires de gestion, de la marge commerciale au résultat net, avec le résultat financier
• Cinq ratios de structure, dont le taux de marge sur les ventes de marchandises, le taux de valeur ajoutée et le poids des salaires dedans

Comment utiliser ce modèle

L’excédent brut d’exploitation, le solde que regarde le banquier

L’excédent brut d’exploitation mesure ce que l’activité dégage avant amortissements, avant intérêts et avant impôt. Il ne dépend donc ni de la politique d’investissement, ni du financement, ni de la fiscalité, ce qui en fait le solde le plus comparable d’une entreprise à l’autre.

C’est aussi celui qui approche le mieux la capacité à rembourser un emprunt. Un résultat net confortable adossé à un excédent brut faible signale que le bénéfice vient d’ailleurs que de l’activité.

La variation de stock, celle qui surprend toujours

Dans un compte de résultat, la variation de stock de marchandises se saisit du côté des charges. Une variation positive veut dire que le stock a diminué, donc qu’on a vendu plus qu’on a acheté, et la charge augmente d’autant.

C’est contre-intuitif la première fois. Le repère : la marge commerciale vaut les ventes moins les achats corrigés de cette variation, et elle doit rester cohérente avec le taux de marge habituel du métier.