La fonction ISPMT calcule les intérêts payés pendant une période spécifique d'un prêt à remboursement linéaire du capital. Contrairement aux prêts à mensualités constantes où tu rembourses la même somme chaque mois (capital + intérêts), ici le capital est remboursé de façon égale à chaque période, ce qui fait progressivement diminuer les intérêts.
Concrètement, c'est la fonction qu'il te faut pour analyser les charges financières d'un emprunt immobilier à amortissement constant, pour projeter les flux de trésorerie d'un financement professionnel, ou pour comparer le coût total d'un prêt linéaire face à un prêt classique à mensualités fixes.
Syntaxe de la fonction ISPMT
=ISPMT(taux; pér; npm; va)La numérotation des périodes commence à 0, pas à 1. La première période est pér = 0, la dernière est pér = npm - 1. Si tu passes pér = 1 pour calculer le premier mois, tu obtiendras en réalité les intérêts du deuxième mois.
Comprendre chaque paramètre de la fonction ISPMT
Les quatre arguments d'ISPMT sont tous obligatoires et arrivent dans cet ordre : le taux par période, la période visée, le nombre total de périodes, puis le montant emprunté. Le piège n'est pas dans l'ordre mais dans la numérotation : pér démarre à 0, donc le premier mois s'écrit pér = 0 et le dernier pér = npm - 1. Pense aussi à garder taux et npm dans la même unité (mensuelle ou annuelle), sinon tout le calcul dérape.
taux
: c'est le taux d'intérêt par périodeSi ton prêt a un taux annuel de 5% et que tu paies mensuellement, divise le taux par 12 (5%/12 = 0,4167% par mois). Si tu paies annuellement, utilise directement le taux annuel. Le taux doit être exprimé en décimal (5% = 0,05) ou en pourcentage avec le symbole %.
Astuce : Pour un taux annuel de 4,5% avec des paiements mensuels, utilise 4,5%/12 comme taux. Excel calculera automatiquement 0,375% par mois. Cette division doit être cohérente avec l'unité choisie pour le paramètre npm.
pér
: c'est la période pour laquelle tu veux calculer les intérêtsLa première période est numérotée 0 (pas 1). Pour calculer les intérêts du premier mois, utilise pér = 0. Pour le deuxième mois, pér = 1. Pour le dernier mois d'un prêt sur 10 ans (120 mois), pér = 119.
Attention : La numérotation commence à 0, pas à 1. Si tu utilises pér = 1 pour le premier mois, tu calculeras en réalité les intérêts du deuxième mois, ce qui faussera tout ton tableau d'amortissement.
npm
: c'est le nombre total de périodes de paiement pour le prêtPour un prêt sur 10 ans avec des mensualités, npm = 120 (10 ans × 12 mois). Pour un prêt sur 5 ans avec des paiements trimestriels, npm = 20 (5 ans × 4 trimestres). Assure-toi que cette valeur est cohérente avec ton taux : taux mensuel = npm en mois, taux annuel = npm en années.
va
: c'est la valeur actuelle du prêt, autrement dit le montant empruntéPour un prêt immobilier de 200 000 €, va = 200000. Par convention Excel, les montants empruntés sont positifs, et les intérêts calculés par ISPMT seront négatifs (car c'est de l'argent que tu paies).
Astuce : Si tu veux afficher les intérêts en valeur positive pour tes rapports comptables, multiplie le résultat par -1 ou utilise la fonction ABS. Exemple : =ABS(ISPMT(4%/12;0;120;200000)) affiche 583,33 € au lieu de -583,33 €.
Exemples pratiques pas à pas
Comptable : calculer les intérêts mensuels d'un prêt professionnel
Tu es comptable en PME. Ton entreprise a contracté un prêt de 60 000 € sur 5 ans (60 mois) à 4,5% annuel avec un amortissement linéaire du capital. Tu dois calculer les intérêts de chaque mois pour ton tableau d'amortissement et tes écritures comptables.
Le capital remboursé chaque mois est constant : 60 000 / 60 = 1 000 €. Les intérêts de la période 0 sont -225 € (négatif = sortie d'argent), et ils diminuent progressivement jusqu'à -3,75 € à la période 59. Ta mensualité totale (capital + intérêts) passe de 1 225 € le premier mois à 1 003,75 € le dernier mois.
| A | B | C | |
|---|---|---|---|
| 1 | Période | Intérêts du mois | Capital restant |
| 2 | 0 | =ISPMT(4,5%/12;0;60;60000) | =60000-(60000/60)*0 |
| 3 | 1 | =ISPMT(4,5%/12;1;60;60000) | =60000-(60000/60)*1 |
| 4 | 2 | =ISPMT(4,5%/12;2;60;60000) | =60000-(60000/60)*2 |
| 5 | 11 | =ISPMT(4,5%/12;11;60;60000) | =60000-(60000/60)*11 |
| 6 | 59 | =ISPMT(4,5%/12;59;60;60000) | =60000-(60000/60)*59 |
=ISPMT(4,5%/12;0;60;60000)Astuce de pro : Pour créer ton tableau d'amortissement complet, utilise ISPMT pour les intérêts, va/npm pour le capital constant, et calcule le capital restant avec va - (va/npm)*pér. Tu auras une vision complète de chaque période sans calcul manuel.
Directeur financier : comparer amortissement constant vs mensualités fixes
Tu étudies deux options de financement pour un investissement de 200 000 € sur 10 ans à 3,5% annuel. Option A : amortissement linéaire avec ISPMT. Option B : mensualités constantes avec INTPER. Tu veux comparer les charges d'intérêts de la première année pour arbitrer entre les deux.
Les deux fonctions donnent exactement les mêmes intérêts pour le premier mois (-583,33 €), car le capital restant est identique au départ. Mais dès le deuxième mois, les intérêts de l'option A baissent plus vite, car le capital linéaire est remboursé plus rapidement en début de période. L'option A coûte donc moins d'intérêts totaux sur la durée du prêt, mais les premières mensualités sont plus élevées.
| A | B | C | |
|---|---|---|---|
| 1 | Mois | Intérêts Option A (linéaire) | Intérêts Option B (fixe) |
| 2 | 1 | =ISPMT(3,5%/12;0;120;200000) | =INTPER(3,5%/12;1;120;200000) |
| 3 | 2 | =ISPMT(3,5%/12;1;120;200000) | =INTPER(3,5%/12;2;120;200000) |
| 4 | 6 | =ISPMT(3,5%/12;5;120;200000) | =INTPER(3,5%/12;6;120;200000) |
| 5 | 12 | =ISPMT(3,5%/12;11;120;200000) | =INTPER(3,5%/12;12;120;200000) |
| 6 | Total 1re année | =SOMME(B2:B13) | =SOMME(C2:C13) |
=ISPMT(3,5%/12;0;120;200000)Contrôleur de gestion : projection des charges financières trimestrielles
Ton entreprise a emprunté 150 000 € à 4% annuel sur 8 ans avec remboursement trimestriel en amortissement linéaire. Tu dois projeter les charges d'intérêts de chaque trimestre pour ton budget prévisionnel et ton plan de trésorerie.
Le taux trimestriel est 4%/4 = 1%, le nombre de périodes est 8 × 4 = 32. Les intérêts du premier trimestre sont -1 500 €, puis ils diminuent de 46,88 € à chaque trimestre (car le capital remboursé chaque trimestre est 150 000 / 32 = 4 687,50 €). La charge totale (capital + intérêts) passe de 6 187,50 € au T1 à 4 734,38 € au dernier trimestre : une information essentielle pour ton plan de trésorerie.
| A | B | C | D | E | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Trimestre | Période | Intérêts | Capital | Total trimestriel |
| 2 | T1 2025 | 0 | =ISPMT(4%/4;0;32;150000) | =150000/32 | =C2+D2 |
| 3 | T2 2025 | 1 | =ISPMT(4%/4;1;32;150000) | =150000/32 | =C3+D3 |
| 4 | T3 2025 | 2 | =ISPMT(4%/4;2;32;150000) | =150000/32 | =C4+D4 |
| 5 | T4 2025 | 3 | =ISPMT(4%/4;3;32;150000) | =150000/32 | =C5+D5 |
=ISPMT(4%/4;0;32;150000)Envie de t'entraîner sur de vrais exercices Excel ?
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Les erreurs fréquentes avec la fonction ISPMT
Commencer la numérotation des périodes à 1 au lieu de 0
C'est l'erreur la plus courante avec ISPMT. La première période est numérotée 0, pas 1. Si tu utilises pér = 1 pour calculer les intérêts du premier mois, tu obtiendras en réalité les intérêts du deuxième mois, décalant tout ton tableau d'amortissement.
Solution : Utilise pér = 0 pour le premier mois et pér = npm - 1 pour le dernier. Par exemple, pour un prêt de 60 mois : =ISPMT(4%/12;0;60;10000) donne les intérêts du mois 1, =ISPMT(4%/12;59;60;10000) ceux du mois 60.
Incohérence entre l'unité du taux et le nombre de périodes
Si tu utilises un taux annuel avec un nombre de périodes en mois (ou inversement), tes calculs seront complètement faux. =ISPMT(5%;0;60;10000) interprète un taux de 5% par mois avec 60 mensualités, soit un taux annuel implicite de 60%.
Solution : Adapte toujours le taux à l'unité des périodes : =ISPMT(5%/12;0;60;10000) pour un taux annuel de 5% avec 60 mensualités, ou =ISPMT(5%;0;5;10000) pour un taux annuel de 5% avec 5 annuités.
Confondre ISPMT et INTPER pour le mauvais type de prêt
ISPMT est pour les prêts à amortissement linéaire (capital constant). INTPER est pour les prêts à mensualités constantes (capital + intérêts = même montant chaque mois). Si tu utilises ISPMT pour un prêt classique à mensualités fixes, tes calculs d'intérêts seront faux.
Solution : Vérifie le type d'amortissement de ton prêt avant de choisir ta fonction. Si ta mensualité est fixe (même montant chaque mois), utilise INTPER. Si tu rembourses le même montant de capital à chaque période et que tes mensualités diminuent, utilise ISPMT.
ISPMT vs INTPER vs VPM
| Critère | ISPMT | INTPER | VPM |
|---|---|---|---|
| Type de prêt | Amortissement linéaire | Mensualités constantes | Mensualités constantes |
| Ce que la fonction calcule | Intérêts d'une période | Intérêts d'une période | La mensualité totale |
| Capital remboursé par période | Constant (va / npm) | Variable (croissant) | Variable (croissant) |
| Mensualité totale | Décroissante | Constante | Constante |
| Numérotation des périodes | Commence à 0 | Commence à 1 | N/A (calcul global) |
| Cas d'usage typique | Prêt professionnel à capital constant | Prêt immobilier classique | Calculer la mensualité d'un emprunt |
Questions fréquentes sur la fonction ISPMT
Quelle différence entre ISPMT et INTPER ?
ISPMT calcule les intérêts pour un prêt à amortissement linéaire du capital, où le même montant de capital est remboursé à chaque période et les intérêts diminuent progressivement. INTPER est conçu pour les prêts à mensualités constantes, où la somme capital + intérêts reste la même chaque mois.
Si ton prêt a une mensualité fixe, utilise INTPER. Si le capital est remboursé de façon constante et que tes mensualités diminuent, utilise ISPMT.
Pourquoi ISPMT retourne une valeur négative ?
Par convention Excel, les intérêts payés sont négatifs car ils représentent une sortie d'argent. C'est la même convention que VPM et INTPER.
Si tu veux un résultat positif pour tes rapports, multiplie simplement par -1 ou utilise la fonction ABS : =ABS(ISPMT(4%/12;0;60;10000)).
Comment fonctionne l'amortissement linéaire du capital ?
Dans un amortissement linéaire, tu rembourses la même part de capital chaque période. Par exemple, pour un prêt de 120 000 € sur 10 ans, tu rembourses 12 000 € de capital par an. Les intérêts diminuent progressivement car ils sont calculés sur le capital restant dû, qui baisse de 12 000 € à chaque période.
C'est différent du prêt classique à mensualités constantes, où la part de capital dans chaque mensualité augmente progressivement au fil du temps.
Peut-on utiliser ISPMT avec des périodes mensuelles ?
Oui. Il suffit d'ajuster le taux en le divisant par 12 et d'exprimer npm en mois. Par exemple, pour un taux annuel de 4% sur 10 ans : taux = 4%/12, npm = 120 mois, et pér varie de 0 à 119.
Attention : la première période est pér = 0, pas pér = 1.
Comment calculer les intérêts totaux d'un prêt avec ISPMT ?
Utilise une formule matricielle en combinant SOMME et SEQUENCE : =SOMME(ISPMT(taux;SEQUENCE(npm)-1;npm;va)). SEQUENCE(npm) génère les entiers de 1 à npm, et -1 les décale vers 0 à npm-1 pour respecter la numérotation d'ISPMT.
Tu peux aussi tirer ISPMT vers le bas pour chaque période de 0 à npm-1 dans une colonne, puis utiliser SOMME sur cette plage.
Pour aller plus loin
Les fonctions similaires : INTPER, PRINCPER, VPM, CUMUL.INTER, VA
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