Business case Excel à télécharger

Ce business case Excel chiffre la rentabilité d'un projet en quatre chiffres. Tu saisis l'investissement initial, les coûts récurrents par an, les gains attendus par an et la durée d'analyse, de 1 à 10 ans, et le fichier en déduit le coût total, les gains totaux, le gain net, le ROI et le délai de retour. Tout se recalcule dès que tu modifies une cellule jaune.

Un tableau année par année part de l'année 0, celle de l'investissement, et reprend pour chaque année les coûts et les gains du haut, dans des cases jaunes que tu réécris pour une dépense exceptionnelle ou une année sans gain. Il en tire les coûts cumulés, les gains cumulés et le gain net cumulé, que lisent tous les résultats. La colonne du gain net cumulé passe au vert l'année où le projet devient rentable et reste rouge tant qu'il est à perte, pour repérer le seuil de rentabilité d'un coup d'œil.

Ce que contient le fichier

• Quatre paramètres à saisir, investissement, coûts par an, gains par an, durée de 1 à 10 ans
• Le coût total, le gain net et le ROI calculés instantanément
• Le délai de retour en années, ou « Non atteint » quand la mise n'est pas récupérée sur la durée
• Un tableau de l'année 0 à l'année 10 où les coûts et les gains de chaque année se réécrivent
• Le gain net cumulé en vert ou rouge, et en gras chaque montant d'année réécrit à la main

Comment utiliser ce modèle

Lire un business case, du ROI au délai de retour

Le ROI répond à une seule question, combien rapporte chaque euro engagé sur toute la durée. Il compare le gain net (gains totaux moins coût total) au coût total. Un ROI de 50 % veut dire que sur la durée, le projet a rapporté la moitié de ce qu'il a coûté en plus de couvrir ses frais. C'est un indicateur de rentabilité globale, pas de vitesse.

Le délai de retour, lui, répond à une autre question, en combien de temps tu récupères ta mise. Le fichier le lit sur le tableau, au moment où le gain net cumulé repasse à zéro, en étalant le gain de cette année-là sur ses douze mois. Avec les mêmes montants chaque année, cela revient à diviser l'investissement initial par le gain annuel net (gains par an moins coûts par an). Deux projets peuvent afficher le même ROI mais l'un te rembourse en deux ans, l'autre en cinq. Pour une décision, regarde toujours les deux ensemble, et fais varier la durée d'analyse pour voir si le projet tient sur un horizon plus court.

Faut-il actualiser les montants ?

Ce modèle reste volontairement simple et ne tient pas compte de la valeur de l'argent dans le temps. Or 1 000 € encaissés dans cinq ans valent moins que 1 000 € aujourd'hui, parce que tu aurais pu les placer entre-temps. Les financiers actualisent chaque flux avec un taux d'actualisation, ce qui donne la valeur actuelle nette (VAN). L'écart compte, même sur une durée courte. Sur l'exemple du fichier, 25 000 € investis pour 12 000 € nets par an pendant cinq ans, le gain net non actualisé est de 35 000 €, quand la VAN vaut environ 26 950 € à 5 % et 22 910 € à 8 %. Ce business case suffit pour comparer des projets ou écarter celui qui ne se rembourse pas ; pour fixer un montant, calcule aussi la VAN.