Modèle Excel leasing ou achat à télécharger

Ce modèle Excel de comparaison entre leasing et achat repose sur une seule idée, celle d’imposer la même durée de détention aux deux colonnes. C’est ce qui rend la comparaison honnête. Tu saisis le prix du bien, la durée pendant laquelle tu comptes le garder et ton kilométrage annuel, puis tu remplis les cases jaunes de chaque colonne. À gauche l’apport, le taux du crédit, sa durée et la valeur de revente estimée. À droite le premier loyer majoré, le loyer mensuel, le nombre de loyers et tout ce qui arrive au terme du contrat.

La mensualité du crédit se calcule seule avec la fonction VPM à partir du montant financé, du taux et de la durée. Si le crédit court plus longtemps que la détention, le fichier retrouve avec la fonction VA le capital qui reste dû au moment de la revente et l’ajoute au coût, ce que presque aucun comparatif ne fait. Côté leasing, les pénalités de dépassement kilométrique se déclenchent toutes seules dès que tes kilomètres réels dépassent ceux prévus au contrat, et les frais de restitution disparaissent d’un coup si tu déclares lever l’option d’achat.

Deux autres feuilles finissent le travail. La feuille Mois par mois déroule le décaissement réel de chaque option sur soixante-douze mois avec son cumul, ce qui donne le mois exact où l’achat repasse devant le leasing et la trésorerie que la location t’a laissée au bout d’un an. La feuille Sensibilité rejoue le comparatif pour neuf valeurs de revente et affiche les deux seuils qui décident de tout, le prix de revente à partir duquel l’achat gagne et le loyer mensuel maximal que tu peux accepter chez le loueur.

Ce que contient le fichier

• Un bloc commun aux deux options avec le prix du bien, la date de départ, la durée de détention et le kilométrage annuel
• La colonne achat avec l’apport, le montant financé, le taux, la mensualité calculée par VPM, le capital restant dû à la revente et la valeur de revente
• La colonne leasing avec le premier loyer majoré, les loyers, l’option d’achat, les pénalités de dépassement kilométrique et les frais de remise en état
• Le verdict chiffré avec le coût complet de chaque option, le coût par mois, le coût au kilomètre et l’écart entre les deux
• Une feuille Mois par mois qui donne le mois de bascule et une feuille Sensibilité qui affiche le prix de revente et le loyer qui font basculer la décision

Comment utiliser ce modèle

Pourquoi comparer une mensualité et un loyer ne veut rien dire

Un loyer de leasing achète un usage, une mensualité de crédit achète un bien. Les deux chiffres se ressemblent sur le papier et ne financent pas la même chose, ce qui explique qu’un loyer paraisse presque toujours plus doux qu’une mensualité pour le même véhicule. Le loyer ne couvre en effet que la décote du bien pendant le contrat, pas sa valeur entière. Ce que la comparaison de comptoir oublie, c’est le jour du terme. L’acheteur revend son bien et récupère de l’argent, le locataire rend les clés et ne récupère rien. Une voiture thermique de milieu de gamme se revend souvent autour de 40 % de son prix neuf après cinq ans, un modèle très demandé bien davantage, une électrique nettement moins. Sur un bien à 32 000 €, la différence entre 30 % et 45 % de valeur résiduelle pèse près de 5 000 €, soit largement de quoi renverser un verdict qui semblait acquis.

Le leasing porte aussi des coûts qui ne figurent nulle part sur la mensualité annoncée. Le premier loyer majoré est un apport déguisé et se compte comme tel. Le kilométrage prévu au contrat est un engagement ferme, et chaque kilomètre au-delà se paie entre dix et trente centimes selon les contrats, ce qui transforme un dépassement de 20 000 km sur cinq ans en une facture à quatre chiffres. Viennent ensuite les frais de remise en état à la restitution, qui sanctionnent des rayures et des pneus que personne ne regardait tant qu’on se croyait propriétaire. Le fichier réserve une ligne à chacun de ces postes, parce qu’un coût qu’on ne chiffre pas est un coût qu’on découvre. L’option d’achat, elle, mérite une lecture à part. Son montant est fixé le jour de la signature, donc plusieurs années avant le marché qu’il est censé refléter. Si le bien vaut plus que l’option au terme, la lever revient à acheter une voiture en dessous de sa cote et le leasing devient un achat différé plutôt avantageux.

Le cas professionnel appelle une précision, et elle surprend souvent. On entend que le leasing est fiscalement plus intéressant parce que le loyer passe en charge alors que le bien acheté doit être amorti. C’est vrai sur la forme, mais pas sur le montant déductible. Pour un véhicule de tourisme, le plafond de déduction prévu par l’article 39, 4 du code général des impôts s’applique de la même manière à l’amortissement pratiqué par le propriétaire et à la part d’amortissement comprise dans le loyer d’une location avec option d’achat ou d’une location longue durée. L’administration l’écrit noir sur blanc au nom d’un principe de neutralité entre l’utilisateur propriétaire et l’utilisateur locataire, dans sa doctrine BOI-BIC-AMT-20-40-50 consultable sur bofip.impots.gouv.fr. La vraie différence entre les deux options se joue donc ailleurs, du côté de la trésorerie immobilisée et de la présentation au bilan, et c’est ton comptable qui la tranche. Le fichier, lui, raisonne en euros toutes taxes comprises et hors fiscalité, et il le rappelle en bas de la feuille Comparatif pour que personne ne s’y trompe.